在上一部结尾处，比尔博一行人对巨龙史矛革宣称将要重新收复本人的家园，但却不知不觉地被一股强大致命的力气推向世界黑暗的更深处，而巨龙史矛革的重现将本身无尽的愤恨对准了长湖镇的男女老少。 　　索林留恋本人收回的财富，他牺牲了队友的友谊，却把霍比特人推向了失望与风险的境地，殊不知有更大的风险在前方等候。劲敌索伦派出了第四军团的半兽人在孤山机密潜伏攻击，但只要灰袍巫师甘道夫洞悉了这一风险。面对不时高涨的黑暗权力的抵触，侏儒、精灵族以及人族必需决议能否结合，否则均将会被消灭。比尔博在五军结合的史诗战中为本人的生命而决斗，而迷失的索林也将面对财富的愿望完成自我救赎。